स्टॉक आने वाले सप्ताह में तेल, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों से अपना संकेत ले सकते हैं

मार्च की रोजगार रिपोर्ट आने वाले सप्ताह में आ रही है, लेकिन यूक्रेन में विकास, तेल की कीमत और मुद्रास्फीति की रिपोर्ट बाजार को चलाने की संभावना है।

सप्ताह के लिए शेयरों में बढ़त दर्ज की गई, जबकि ब्याज दरों में तेजी आई और तेल की कीमतों में उछाल आया। ऊर्जा शीर्ष प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र था, 7% से अधिक, क्योंकि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड वायदा सप्ताह के लिए लगभग 9% अधिक बंद हुआ। बारीकी से देखा गया 10 साल का खजाना उपज एक आंसू पर थी, शुक्रवार को 2.5% तक पहुंच गई, मई 2019 के बाद से इसका उच्चतम स्तर, एक सप्ताह पहले 2.14% से।

व्यापारी यह देखने के लिए भी ब्याज दरों में वृद्धि देख रहे हैं कि क्या वे बाजार के लाभ को रोकेंगे। एस एंड पी 500 सप्ताह के लिए लगभग 1.8% ऊपर था, शुक्रवार को समाप्त 4,543.06 पर।

नेशनल सिक्योरिटीज के मुख्य बाजार रणनीतिकार आर्ट होगन ने कहा, “जब से युद्ध शुरू हुआ, दस दिनों तक, एसएंडपी 500 कम से कम 1% ऊपर था।” “मुझे नहीं लगता कि अगले सप्ताह कोई अलग होने जा रहा है। हम हेडलाइन संचालित होने जा रहे हैं, चाहे वह आर्थिक डेटा हो, यूक्रेन से बाहर की खबरें हों या कच्चे तेल का वायदा।”

बाजार चारों ओर कटा हुआ है, लेकिन अब तक मार्च के महीने के लिए अधिक है। शुक्रवार को महीने-दर-महीने के लिए एसएंडपी लगभग 3.9% ऊपर था।

फेयरलीड स्ट्रैटेजीज के संस्थापक केटी स्टॉकटन ने कहा कि स्टॉक चार्ट निकट अवधि के लिए आशाजनक लग रहे हैं, लेकिन लंबी अवधि के लिए कम स्पष्ट हैं।

“हमें इस अल्पकालिक गति का लाभ उठाना चाहिए। मुझे इसके बारे में बहुत अच्छा लगता है। मेरा मतलब है कि कई सप्ताह,” उसने कहा। “हमने कुछ अच्छे शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट भी देखे हैं … नाम उनके 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर हो रहे हैं।”

उन्होंने कहा कि एसएंडपी 500 कंपनियों में से 58% अब अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर हैं, जो गति के लिए एक सकारात्मक संकेत है। 50-दिन पिछले 50 सत्रों में औसत समापन मूल्य है, और इसके ऊपर एक कदम अधिक उल्टा संकेत दे सकता है।

स्टॉक जैसे टेस्ला, माइक्रोसॉफ्ट, सेब तथा वर्णमाला उन्होंने कहा कि सभी ने अपने 50-दिवसीय चलती औसत को पुनः प्राप्त कर लिया है। स्टॉकटन ने उल्लेख किया कि कुछ उच्च-विकास तकनीकी नामों ने भी ऐसा किया है। उसने इशारा किया क्लौ, ग्लोबल एक्स क्लाउड कंप्यूटिंग ईटीएफ

जहां तक ​​यील्ड का सवाल है, उन्होंने कहा कि 10 साल का समय अब ​​समेकित होने के लिए तैयार है कि यह 2.50% को छू गया है। उनका अगला लक्ष्य 2.55% है। “अगर हम 2.55% से ऊपर आते हैं, तो अगली बाधा 3.25% है,” उसने कहा।

नौकरियां और महंगाई

आने वाले सप्ताह में एक व्यस्त आर्थिक कैलेंडर है, जिसे मार्च की नौकरियों की रिपोर्ट और व्यक्तिगत उपभोग व्यय डेटा द्वारा उजागर किया गया है।

कंज्यूमर कॉन्फिडेंस और होम प्राइस डेटा मंगलवार को जारी किया जाएगा।

पीसीई में एक मुद्रास्फीति उपाय शामिल है जिसे फेड द्वारा बारीकी से देखा जाता है। डॉव जोन्स के अनुसार, अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि कोर पीसीई मुद्रास्फीति साल-दर-साल 5.5% बढ़ जाएगी।

शुक्रवार को आईएसएम विनिर्माण सर्वेक्षण भी रिपोर्ट किया गया है। प्रमुख गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट भी उस दिन चलेगी।

डॉव जोन्स के अनुसार, अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि मार्च में 460,000 नौकरियां जोड़ी गईं और बेरोजगारी दर 3.7% तक गिर गई। यह फरवरी में जोड़े गए 678,000 गैर-कृषि पेरोल और 3.8% की बेरोजगारी दर की तुलना में है।

“मैं निश्चित रूप से इस बिंदु पर सोचता हूं कि अर्थव्यवस्था के पथ के संदर्भ में मुद्रास्फीति के आंकड़े रोजगार से कहीं अधिक सार्थक हैं,” बीएमओ में अमेरिकी दरों की रणनीति के उपाध्यक्ष बेन जेफरी ने कहा। नौकरियां अभी भी मायने रखती हैं, लेकिन फेडरल रिजर्व ने मुद्रास्फीति का मुकाबला करने पर अधिक ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित किया है, जबकि अर्थव्यवस्था अधिकतम रोजगार तक पहुंच रही है।

फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने वह बिंदु बनाया जब उन्होंने सोमवार को अर्थशास्त्रियों से बात की, यह कहते हुए कि केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए ब्याज दरों को और अधिक आक्रामक तरीके से बढ़ाने के लिए तैयार होगा। स्टॉक्स शुरू में उनकी टिप्पणियों पर बिक गए, इस डर के बीच कि फेड अर्थव्यवस्था को धीमा कर सकता है या मंदी भी ला सकता है।

तब से, शेयरों में तेजी आई है, लेकिन ब्याज दरें ऊंची सरपट दौड़ रही हैं। फेड फंड फ्यूचर्स मार्केट मई और जून दोनों में 50-बेस-पॉइंट रेट हाइक – या 0.5% – में मूल्य निर्धारण कर रहा है।

“[Nonfarm payrolls] जेफ़री ने कहा, “मुझे लगता है कि यह शायद एक और कहानी होगी कि बाजार 50-बेस-पॉइंट रेट हाइक नैरेटिव को कितनी दूर तक दबाने के लिए तैयार है।” “एक बार नौकरियों को घेरने का उत्साह निश्चित रूप से चक्र में इस बिंदु पर कम है।”

बॉन्ड बाजार में, जेफरी ने कहा कि निवेशक सोमवार और मंगलवार को ट्रेजरी की नीलामी देखेंगे, जब सरकार 151 बिलियन डॉलर जारी करेगी। दो वर्ष, पाँच साल तथा सात साल टिप्पणियाँ।

तेल की बढ़ती कीमतें मुद्रास्फीति की उम्मीदों को बढ़ा रही हैं, और बॉन्ड बाजार कच्चे तेल की कीमतों को करीब से देख रहा है, जैसा कि शेयर बाजार है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड वायदा सप्ताह के लिए 8.8% बढ़कर शुक्रवार को 113.90 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ।

तेल गरम होता है

“ऐसा लगता है कि $ 100 के उत्तर में तेल में कुछ रहने की शक्ति है,” बीएमओ के जेफरी ने कहा।

स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार माइकल एरोन ने कहा कि स्टॉक और तेल के बीच का पैटर्न महत्वपूर्ण बना रहेगा। उन्होंने कहा कि जब हाल ही में तेल में तेजी आई है, तो स्टॉक कमजोर हुआ है। इस बीच, जब क्रूड गिरता है, शेयरों में तेजी आई है,

एरोन ने कहा, “ऐसा लगता है कि इस सप्ताह यह फिर से थोड़ा अधिक स्पष्ट था जब तेल की कीमतें काफी आक्रामक रूप से बढ़ रही थीं।” “यह कुछ चीजों के लिए यह अंतर्संबंध है – यूक्रेन संघर्ष के बारे में भावना, यह कैसा चल रहा है, मुद्रास्फीति और अंततः फेड कितना हॉकिश या डोविश होने जा रहा है। मुझे लगता है कि यह इन अन्य तत्वों के लिए उन बाइनरी प्रॉक्सी में से एक के रूप में उभरा है। मंडी।”

“यह उन अन्य चीजों के लिए सिर्फ एक बैरोमीटर है – यूक्रेन संघर्ष, मुद्रास्फीति और फेड,” उन्होंने कहा।

एरोन ने कहा कि जैसा कि निवेशक किसी प्रकार के संकल्प की आशा करते हैं जो यूक्रेन में संघर्ष को समाप्त कर देगा, लेकिन यह स्पष्ट नहीं है कि कब। “यूक्रेन से बाहर आने वाली सुर्खियों में अस्थिरता बनी रहेगी,” उन्होंने कहा। “मार्जिन पर, निवेशक संभावित परिणाम से आराम प्राप्त कर रहे हैं।”

एरोन ने कहा कि शेयर बाजार के फंडामेंटल कुछ निवेशकों की अपेक्षा से बेहतर हैं। जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो टॉपलाइन राजस्व भी अधिक हो सकता है।

“हर कोई जानता है कि गुणकों ने अनुबंध किया है, स्टॉक सस्ता हो गया है, लेकिन एक चीज जो निवेशकों पर खो गई है वह है शीर्ष-पंक्ति राजस्व का मुद्रास्फीति के साथ यह संबंध है,” उन्होंने कहा। “कॉर्पोरेट लाभ और सीपीआई [the consumer price index] तरह से जुड़े हुए हैं। आपके पास कई गुना अनुबंध है लेकिन कमाई का अनुमान बढ़ रहा है।”

एरोन ने कहा कि स्टॉक उचित रूप से स्थित हैं और निवेशक अधिक सहज हो रहे हैं कि युद्ध के अनुकूल समाधान होगा।

“अगर हम यूक्रेन संघर्ष और फेड और मुद्रास्फीति के बारे में कुछ आशंकाओं को दूर कर सकते हैं, तो मुझे लगता है कि बुनियादी बातें ठीक हैं,” उन्होंने कहा।

सप्ताह आगे का कैलेंडर

सोमवार

8:30 पूर्वाह्न अग्रिम आर्थिक संकेतक

मंगलवार

9:00 पूर्वाह्न एस एंड पी / केस-शिलर घर की कीमतें

9:00 पूर्वाह्न एफएचएफए घर की कीमतें

9:00 पूर्वाह्न न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स

9:30 पूर्वाह्न अटलांटा फेड के अध्यक्ष राफेल बॉस्टिक

10:00 पूर्वाह्न उपभोक्ता विश्वास

10:00 पूर्वाह्न JOLTS

10:30 पूर्वाह्न फिलाडेल्फिया फेड के अध्यक्ष पैट्रिक हार्कर

बुधवार

8:15 पूर्वाह्न एडीपी रोजगार

8:30 पूर्वाह्न वास्तविक जीडीपी

9:15 पूर्वाह्न रिचमंड फेड के अध्यक्ष टॉम बार्किन

1:00 अपराह्न कैनसस सिटी फेड अध्यक्ष एस्तेर जॉर्ज

गुरूवार

8:30 पूर्वाह्न प्रारंभिक दावे

8:30 पूर्वाह्न व्यक्तिगत आय

8:30 पूर्वाह्न पीसीई डिफ्लेटर

9:00 पूर्वाह्न न्यूयॉर्क फेड के विलियम्स

सुबह 9:45 बजे शिकागो पीएमआई

शुक्रवार

मासिक वाहन बिक्री

सुबह 8:30 बजे रोजगार

9:05 पूर्वाह्न शिकागो फेड के अध्यक्ष चार्ल्स इवांस

9:45 AM मैन्युफैक्चरिंग PMI

10:00 पूर्वाह्न आईएसएम निर्माण

10:00 पूर्वाह्न निर्माण खर्च