पूंजी बाजार नियामक सेबी ने शुक्रवार को मानक संचालन प्रक्रिया में बदलाव किया, जिसमें स्टॉक एक्सचेंजों, क्लियरिंग कॉरपोरेशन और डिपॉजिटरी द्वारा ट्रेडिंग या क्लियरिंग सदस्यों द्वारा संभावित चूक से निपटने के लिए उठाए जाने वाले कदमों को निर्दिष्ट किया गया।
उपायों का उद्देश्य चूक की संभावित स्थिति में व्यापारिक सदस्यों (टीएम) या समाशोधन सदस्यों (सीएम) के गैर-चूककर्ता ग्राहकों के हितों की रक्षा करना है।
एक सर्कुलर के अनुसार, नियामक ने मार्केट इंफ्रास्ट्रक्चर इंस्टीट्यूशंस के परामर्श से निवेशकों के बीच फंड का समान वितरण प्रदान करने के लिए ढांचे को संशोधित करने का निर्णय लिया है।
नए ढांचे के तहत, शेष राशि के क्रिस्टलीकरण से 30 कारोबारी दिनों के भीतर, स्टॉक एक्सचेंज (एसई) या समाशोधन निगम (सीसी) को जारी करने से पहले उनकी देखरेख में अंतरिम उपायों के माध्यम से अधिकतम ग्राहकों के दावों को निपटाने का प्रयास करना होगा। टीएम को डिफॉल्टर घोषित करने के लिए कारण बताओ नोटिस (एससीएन)।
टीएम को एसई की देखरेख में उपलब्ध निधियों और स्वयं के संसाधनों (चल और अचल) में से छोटे निवेशकों को भुगतान करने का निर्देश दिया जाना आवश्यक है।
इसके अलावा, एसई या सीसी के पास उपलब्ध भाररहित जमाराशियां, उनकी बकाया राशि को समायोजित करने और न्यूनतम आधार पूंजी की आवश्यकता को बनाए रखने के बाद, निवेशकों के क्रेडिट बैलेंस को सबसे छोटी राशि से शुरू करने के लिए भी उपयोग किया जाएगा।
“इस तरह की राशि का भुगतान ऐसे सभी निवेशकों को किया जाएगा, जिनके पास 25 लाख रुपये तक की राशि है, जो धन की उपलब्धता के अधीन है। इसके अलावा, 25 लाख रुपये से अधिक के क्रेडिट बैलेंस वाले निवेशकों को शेष धनराशि से आनुपातिक आधार पर भुगतान किया जाएगा, ”सेबी ने कहा।
साथ ही, किसी भी एसई या सीसी के पास उपलब्ध किसी भी अधिशेष का उपयोग अन्य एसई के संबंध में ग्राहकों के क्रेडिट बैलेंस को निपटाने के लिए किया जाएगा। इसके अलावा, टीएम की बैंक गारंटी लागू की जाएगी और सावधि जमा रसीदों को उपयोग के लिए भुनाया जाएगा।
नियामक के अनुसार, एसई या सीसी ऐसे ग्राहकों को किश्तों में व्यवस्थित कर सकते हैं। इस प्रयोजन के लिए, ऐसे क्लाइंट को देय अंतिम क्रेडिट बैलेंस पर पहुंचने के लिए क्लाइंट बैलेंस को एक्सचेंजों में नेट किया जाएगा।
टीएम को एसई को ग्राहकों को भुगतान का प्रमाण प्रस्तुत करना होगा।
इस संबंध में, टीएम के संबंधित पक्षों को निपटान के लिए नहीं माना जाएगा, जिसके लिए टीएम को एसई या सीसी को एक वचन देना होगा।
इसके अलावा, टीएम को निवेशकों के दावों को पूरा करने में किसी भी कमी को पूरा करने के लिए धन उपलब्ध कराने के लिए एसई को क्षतिपूर्ति प्रदान करनी होगी। अपना दावा वापस लेने वाले ग्राहकों को एसई को बिना शर्त निकासी पत्र जमा करना होगा।
सेबी ने कहा कि संशोधित ढांचा तत्काल प्रभाव से लागू होगा।