वैश्विक चिप की कमी 2022 में आ जाएगी – लेकिन दो उज्ज्वल स्थान हैं, जेपी मॉर्गन कहते हैं

28 जनवरी, 2013 को दक्षिण कोरिया के सियोल में कंपनी के मुख्यालय में एक तस्वीर के लिए SK Hynix के DRAM मेमोरी चिप्स की व्यवस्था की गई है।

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जेपी मॉर्गन के एक शीर्ष अर्धचालक विश्लेषक ने सीएनबीसी को बताया कि वैश्विक चिप की कमी 2022 तक खींचने के लिए तैयार है – लेकिन मध्य वर्ष से स्थिति में सुधार हो सकता है क्योंकि अधिक आपूर्ति उपलब्ध हो जाती है।

अमेरिकी निवेश बैंक निवेशकों को सेमीकंडक्टर स्पेस में लंबी अवधि के रुझानों का पीछा करने की सलाह दे रहा है – वैश्विक स्तर पर हाई-एंड कंप्यूटिंग के साथ-साथ चीन में कम-उन्नत प्रौद्योगिकियों जैसे क्षेत्रों में।

चल रहा चिप्स के लिए आपूर्ति की कमी ने उत्पादन को प्रभावित किया है कई उद्योगों में, कारों से लेकर उपभोक्ता उपकरणों, पर्सनल कंप्यूटर और स्मार्टफोन तक।

कुछ विश्लेषकों तथा निवेशकों उम्मीद है कि कमी 2023 तक रहेगी, लेकिन जेपी मॉर्गन कम मंदी वाला है।

जेपी मॉर्गन में एशिया-प्रशांत प्रौद्योगिकी, मीडिया और दूरसंचार अनुसंधान के सह-प्रमुख गोकुल हरिहरन ने बुधवार को सीएनबीसी को बताया, “हम 2023 में आपूर्ति की कमी की उम्मीद नहीं कर रहे हैं – इसलिए, शायद यह पहली बात है जो हम कह सकते हैं।”

लेकिन 2022 “थोड़ा अधिक मुश्किल है,” उन्होंने कहा। हरिहरन ने समझाया कि साल की दूसरी छमाही में चीजें बेहतर हो सकती हैं क्योंकि अधिक आपूर्ति ऑनलाइन आती है, लेकिन पहले छह महीनों में अभी भी पूरे उद्योग में कमी देखी जा सकती है।

“न केवल फाउंड्री कंपनियों से, बल्कि कंपनियों से भी क्षमता ऑनलाइन आ रही है [integrated device manufacturer] कंपनियां। सभी यूएस और यूरोपीय आईडीएम भी अपनी क्षमता का विस्तार कर रहे हैं – इसका बहुत कुछ अगले साल के मध्य से ऑनलाइन होने की उम्मीद है।”

फाउंड्री वे कंपनियां हैं जिन्हें चिप्स बनाने के लिए सेमीकंडक्टर फर्मों द्वारा अनुबंधित किया जाता है। दूसरी ओर, IDM ऐसी कंपनियाँ हैं जो उन चिप्स का डिज़ाइन, निर्माण और बिक्री करती हैं।

सेब, वीरांगना, मेटा (पूर्व में फेसबुक), टेस्ला तथा Baidu सभी चौंकाने वाले स्थापित चिपमेकर हैं और ला रहे हैं आंतरिक चिप विकास के कुछ पहलू.

हरिहरन ने कहा, “उस स्थान का बहुत अधिक विखंडन हो रहा है – और यह निश्चित रूप से तेजी से विकास की ओर अग्रसर है।” “तो यह एक जगह है, मुझे लगता है, हम उम्मीद कर रहे हैं कि यह अगले तीन से पांच वर्षों में दोहरे अंक – 15% से 20% तक बढ़ सकता है।”

दूसरी प्रवृत्ति जेपी मॉर्गन चीनी अर्धचालक कंपनियों पर सकारात्मक है जो विरासत, लंबी पूंछ प्रौद्योगिकियों पर ध्यान केंद्रित करती हैं। ये कंपनियां बिजली प्रबंधन, माइक्रोकंट्रोलर, सेंसर और अन्य उपभोक्ता-संबंधित क्षेत्रों जैसे क्षेत्रों में कम उन्नत चिप्स का निर्माण करती हैं।

हरिहरन ने कहा, “हम देख रहे हैं कि चीन में अधिक से अधिक कंपनियां आ रही हैं, जिनका लक्ष्य इन लंबी पूंछ वाली तकनीकों में से कुछ को लक्षित करना है।”

“स्थानीय मांग स्पष्ट रूप से वहां है। इनमें से अधिकतर कंपनियों के पास इस समय स्थानीय मांग का केवल 5% से 10% हो सकता है। इसलिए संभावित पता योग्य बाजार शायद 5 से 10 है [times] वे वर्तमान में क्या सेवा कर रहे हैं,” उन्होंने कहा।

राजस्व के हिसाब से एशिया की शीर्ष सेमीकंडक्टर फर्म वित्तीय डेटा प्रदाता Refinitiv Eikon के अनुसार, हाल की तिमाहियों में दोहरे अंकों में वार्षिक लाभ वृद्धि दर्ज की है।

वैश्विक आपूर्ति की कमी के बीच चिप निर्माण कंपनियों के लिए एक आकर्षक प्रस्ताव है।

उदाहरण के लिए, ताइवान सेमीकंडक्टर निर्माण कंपनी है कथित तौर पर कीमतें बढ़ाना उन्नत चिप्स के लिए 10% तक, जबकि कम उन्नत चिप्स – आमतौर पर वाहन निर्माता द्वारा उपयोग किए जाते हैं – 20% अधिक खर्च होंगे। TSMC सेमीकंडक्टर चिप्स के लिए दुनिया का सबसे बड़ा अनुबंध निर्माता है।

लेकिन शेयर बाजार में उनकी किस्मत मिली-जुली रही है।

जबकि TSMC की पसंद, मीडियाटेक, यूएमसी तथा रेनेसा इलेक्ट्रॉनिक्स इस साल अब तक 16% और 45% के बीच हैं, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स के शेयर – राजस्व के हिसाब से दुनिया के सबसे बड़े चिप निर्माता – और SK Hynix इसी अवधि में क्रमशः 13% और 6% नीचे हैं।

हरिहरन ने समझाया कि मेमोरी चिप्स एशिया के सेमीकंडक्टर उद्योग का एक बड़ा घटक है और मेमोरी की कीमतें अक्टूबर की शुरुआत से कम हो रही हैं।

उन्होंने कहा, “बाजार उस क्षेत्र में थोड़ी गिरावट का अनुमान लगा रहा है, इसलिए यह एक तरह से नीचे के चक्र से गुजर रहा है।” “दूसरा हिस्सा, मैं कहूंगा, यह है कि जब चक्र चरम पर जा रहा है, तो बाजार भी थोड़ा चिंतित है।”

सैमसंग और एसके हाइनिक्स दोनों मेमोरी चिपमेकर हैं।

सीएनबीसी प्रो से स्टॉक की पसंद और निवेश के रुझान:

हरिहरन ने समझाया कि निवेशक आमतौर पर भुगतान करने को तैयार नहीं होते हैं, अगर उन्हें इस बात की चिंता होती है कि क्या कोई कंपनी भविष्य की तिमाहियों में कमाई की उम्मीदों को मात दे सकती है।

उन्होंने कहा कि जेपी मॉर्गन को स्मृति चक्र में अपेक्षाकृत कम गिरावट की उम्मीद है क्योंकि उद्योग की गतिशीलता में पिछले डाउनसाइकिलों की तुलना में सुधार हुआ है जो लंबे समय तक चले।

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