बुल मार्केट में पैसा बनाने वाले शेयरों को बेचना एक कठिन कॉल है, लेकिन जब भालू कार्यभार संभालेंगे तो आप खुद को धन्यवाद देंगे

यह मानव स्वभाव है कि जब चीजें ठीक चल रही होती हैं, तो हम बुनियादी रखरखाव को टाल देते हैं। दंत यात्राओं के बीच या तेल परिवर्तन के बीच 5,000 मील से अधिक की दूरी तय करने के बीच किसने छह महीने से अधिक समय नहीं जाने दिया?

यही बात अक्सर हमारे निवेश पोर्टफोलियो के साथ भी होती है। जब शेयर बाजार गैंगबस्टर्स की तरह चल रहा होता है, तो हम सोचते हैं कि अच्छा समय कभी खत्म नहीं होगा।

और सफलता के साथ छेड़छाड़ क्यों? आखिरकार, एस एंड पी 500
एसपीएक्स,
-0.30%

अकेले 2021 में 50 से अधिक रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। कुछ सबसे बड़े स्टॉक तेजी से बड़े होते रहते हैं। Apple को लगभग 40 साल लग गए
एएपीएल,
-0.66%

बाजार पूंजीकरण के मामले में पहली ट्रिलियन-डॉलर कंपनी बनने के लिए। इसने 2018 में इस पठार को मारा और मूल्य में $ 2 ट्रिलियन तक बढ़ने में केवल दो और वर्ष लगे। आजकल, माइक्रोसॉफ्ट
एमएसएफटी,
-0.77%
,
वर्णमाला (गूगल)
गूगल,
-0.31%
,
अमेजन डॉट कॉम
एएमजेडएन,
-0.33%
,
टेस्ला
टीएसएलए,
-1.46%

और मेटा प्लेटफॉर्म (फेसबुक)
एफबी,
+0.41%

ट्रिलियन-डॉलर क्लब में भी शामिल हो गए हैं।

लेकिन कुछ बिंदु पर संगीत बंद हो जाएगा। मुद्रास्फीति के 2022 और उसके बाद भी जारी रहने की संभावना है। जवाब में, फेडरल रिजर्व से अगले साल कई बार अल्पकालिक ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीद है, जिससे उपभोक्ताओं के लिए बड़ी-टिकट की खरीद के लिए पैसे उधार लेना और पहले से ही रेजर-थिन प्रॉफिट मार्जिन से जूझ रही कंपनियों के लिए और अधिक महंगा हो जाएगा। घबराए हुए निवेशक शेयरों में अपने निवेश को कम करने के लिए अपने कुछ शेयर छोड़ सकते हैं।

क्या आपको भी ऐसा ही करना चाहिए? यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपका पोर्टफोलियो स्टॉक, बॉन्ड और नकद निवेश के लक्षित मिश्रण के साथ एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का पालन करता है जो आपके बचत उद्देश्यों, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता को दर्शाता है। यहां तक ​​कि अगर ऐसा होता है, तो किसी बिंदु पर आप एक समझदार पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग रणनीति का उपयोग करके इसे ट्यून करना चाहेंगे।

आने वाले वर्ष के लिए अब पुनर्संतुलन

पुनर्संतुलन की आवश्यकता क्यों है? क्योंकि समय के साथ एसेट वेटिंग सिंक से बाहर हो जाती है क्योंकि मूल्य बढ़ते और गिरते हैं। उदाहरण के लिए, अपने निवेश खाते में स्टॉक होल्डिंग्स के मूल्य को कुल खाता मूल्य से विभाजित करें। परिणाम इसके शेयरों का वर्तमान प्रतिशत होगा। इस बुल मार्केट में, संभावना है कि प्रतिशत आपकी अपेक्षा से अधिक होगा।

निवेश पेशेवरों के बीच, इसे “अधिक वजन” के रूप में जाना जाता है। हालांकि बाजार के गर्म होने पर यह प्रभावशाली रिटर्न दे सकता है, एक पूर्व निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक वजन होने के कारण आपको बिक्री बंद होने पर बड़े नुकसान का सामना करना पड़ता है।

पुनर्संतुलन के बारे में सोचने का समय वह समय नहीं है जब बाजार जंगली उतार-चढ़ाव से गुजर रहा हो। यदि कोई वित्तीय सलाहकार आपके खाते का प्रबंधन करता है, तो आपके खाते को आम तौर पर सालाना, साल के अंत में और एक नए साल की शुरुआत में पुनर्संतुलित किया जाएगा।

यदि आप अपने आप पुनर्संतुलन चाहते हैं, तो अपने नवीनतम खाता विवरणों की समीक्षा करें। पता लगाएँ कि आपको अपने लक्ष्य भार को बहाल करने के लिए अपने स्टॉक होल्डिंग्स से कितना बेचना पड़ सकता है।

यदि आप मानते हैं कि शेयर बाजार में बहुत अधिक संभावना है, तो शायद आप अपने स्टॉक आवंटन को थोड़ा अधिक रखना चाहेंगे। इसके विपरीत, यदि आप सेवानिवृत्त होने वाले हैं और अपने सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे के मूल्य को कम करने के बारे में चिंतित हैं, तो आप अपने परिसंपत्ति आवंटन को अधिक रूढ़िवादी मिश्रण में बदल सकते हैं, जैसे कि 50% बांड, 40% स्टॉक और 10% नकद।

प्रतिशत के अलावा, आप कुछ ऐसे मुद्दों की पहचान करने के लिए पोर्टफोलियो के “हुड के नीचे” देखना चाहेंगे, जिन्हें संबोधित नहीं किया गया, तो आपकी निवेश दक्षता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

बिग टेक के लिए जोखिम कम करें

बाजार पूंजीकरण के मामले में, और वापस उन पांच सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों- फेसबुक, ऐप्पल, अल्फाबेट (गूगल), माइक्रोसॉफ्ट और अमेज़ॅन के लिए। ये पांच खाते संपूर्ण S&P 500 का 20% और NASDAQ समग्र सूचकांक का 40% हिस्सा हैं
COMP,
-0.16%
.

यदि आप एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड या ईटीएफ या सबसे सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप फंड में निवेश करते हैं, तो आप शायद इन तकनीकी शेयरों को उनकी होल्डिंग सूची के शीर्ष पर देखेंगे। यदि आपके पास इनमें से कई फंड हैं, तो इसका मतलब है कि आपकी स्टॉक होल्डिंग का एक बड़ा हिस्सा इन कंपनियों में केंद्रित है।

क्या होता है यदि उनमें से एक या एक से अधिक खराब हो जाते हैं या सरकारी नियामक अपने व्यापार मॉडल के साथ छेड़छाड़ करने या उन्हें तोड़ने का फैसला करते हैं?

इन लार्ज-कैप स्टॉक फंडों में से कुछ को अपनी पुनर्संतुलन रणनीति के हिस्से के रूप में बेचना और बांड में आय का पुनर्निवेश करना आपके लक्ष्य भार को बहाल करते हुए आपके बिग टेक जोखिम को कम कर सकता है। आप कुछ और बेचने और मिडकैप या स्मॉल-कैप फंडों में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं, जो विशाल तकनीकी शेयरों में निवेश नहीं करते हैं।

निवेश खर्चों को देखने के लिए भी यह एक अच्छा समय हो सकता है। यदि आपके फंड जो शुल्क ले रहे हैं, वह उनके कमजोर प्रदर्शन से उचित नहीं है, तो इस पैसे को कम लागत वाले इंडेक्स फंड और ईटीएफ में ले जाने पर विचार करें।

करों के बारे में मत भूलना

यदि आप एक कर योग्य खाते में पुनर्संतुलन कर रहे हैं, तो आप लाभ पर स्टॉक, बांड या फंड बेचने से होने वाले पूंजीगत लाभ पर पूरा ध्यान देना चाहेंगे। यदि आप इनमें से किसी भी प्रतिभूति को एक वर्ष से कम समय तक रखने के बाद बेचते हैं, तो लाभ पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाएगा। यदि आप उन्हें एक वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपको दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा, जो आपकी सकल समायोजित आय के आधार पर 20% तक हो सकता है।

कर परिणामों को कम करने में मदद के लिए, देखें कि क्या आप उस रणनीति का लाभ उठा सकते हैं जिसे पेशेवर टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कहते हैं। इसका सीधा सा मतलब है कि जब आप किसी लाभ पर अन्य निवेश बेचते हैं तो पूंजीगत लाभ को कम करने के लिए आप पूंजीगत हानि उत्पन्न करने के लिए किसी सुरक्षा या फंड के शेयरों को बेच सकते हैं।

स्टॉक के साथ ऐसा करना अपेक्षाकृत आसान है। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के साथ ऐसा करना कठिन है, क्योंकि लागत-आधार (जो आपने शेयरों के लिए भुगतान किया है) की गणना हमेशा स्पष्ट कटौती नहीं होती है। ऐसी कई रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग आप संभावित रूप से अपने लागत-आधार को बढ़ाने के लिए कर सकते हैं लेकिन वे जटिल हैं और सही ढंग से करने के लिए बहुत सारे होमवर्क की आवश्यकता होती है।

यदि आपको नहीं लगता कि आपके पास इन निर्णयों को स्वयं करने की क्षमता है, तो एक अनुभवी, केवल शुल्क वाले सलाहकार के साथ साझेदारी करने पर विचार करें, जो कानूनी रूप से आपके सर्वोत्तम हित में कार्य करने के लिए बाध्य है। वे आपके वर्तमान पोर्टफोलियो और परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का विश्लेषण कर सकते हैं, अधिक वजन और अत्यधिक एकाग्रता जोखिमों की पहचान कर सकते हैं, निवेश लागतों का ऑडिट कर सकते हैं और उन कार्यों की सिफारिश कर सकते हैं जो अधिक लागत और कर-कुशल तरीके से इष्टतम संतुलन बहाल कर सकते हैं।

पाम क्रूगर पुरस्कार विजेता के निर्माता और मेजबान हैं मनीट्रैक पीबीएस पर राष्ट्रीय स्तर पर देखी जाने वाली निवेशक-शिक्षा टेलीविजन श्रृंखला। वह . की संस्थापक और सीईओ भी हैं Wealthramp.com, एक एसईसी-पंजीकृत सलाहकार मिलान मंच जो उपभोक्ताओं को सत्यापित और योग्य शुल्क-केवल वित्तीय सलाहकारों से जोड़ता है।

अधिक: आपको कितनी बार अपने पोर्टफोलियो की जांच करते रहना चाहिए?

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