बढ़ते COVID मामलों से NBFI की परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिम बढ़ सकता है: फिच

फिच को उम्मीद है कि एमएसएमई और माइक्रोफाइनेंस सेगमेंट में तनाव उच्च एनपीएल में समाप्त हो जाएगा, विशेष रूप से सख्त हानि मान्यता मानदंड मार्च 2022 तक प्रभावी होंगे।

फिच रेटिंग्स ने शुक्रवार को कहा कि बढ़ते COVID मामलों से MSME और माइक्रोफाइनेंस लेंडिंग में रिकवरी में देरी हो सकती है, और गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों की संपत्ति की गुणवत्ता जोखिम बढ़ सकती है।

फिच का अनुमान है कि मार्च 2022 को समाप्त होने वाले इस वित्तीय वर्ष में भारत की आर्थिक वृद्धि 8.4 प्रतिशत होगी, लेकिन कहा कि 2022 में भारतीय एनबीएफआई के लिए बिगड़ती संपत्ति की गुणवत्ता मुख्य रूप से एमएसएमई और एमएफआई क्षेत्रों के साथ-साथ संपत्ति निर्माण वित्त से उपजी होगी।

दिसंबर 2021 में प्रकाशित रिज़र्व बैंक की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट ने एमएसएमई के साथ-साथ माइक्रोफाइनेंस के बीच तनाव के उभरते संकेतों को नोट किया। रेटिंग एजेंसी ने कहा कि ऐसे उधारकर्ता आम तौर पर सीमित नकदी बफर और पूंजी पर चलते हैं, और महामारी के दौरान उनकी अधिक कमजोर व्यावसायिक फ्रेंचाइजी के कारण असमान रूप से पीड़ित हुए हैं।

“भारत में Omicron संस्करण से जुड़े COVID-19 मामलों में वृद्धि सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) और माइक्रोफाइनेंस उधार में वसूली में देरी कर सकती है, जिससे भारतीय गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों (NBFI) के लिए परिसंपत्ति-गुणवत्ता जोखिम बढ़ सकता है। फिच रेटिंग्स ने एक बयान में कहा।

भारत ने पिछले 24 घंटों में 2.64 लाख से अधिक नए COVID मामले जोड़े। देश में अब तक ओमाइक्रोन वैरिएंट के 5,753 मामलों का पता चला है।

MSME व्यावसायिक गतिविधियाँ 2021 की दूसरी छमाही में उठाई गईं, लेकिन पूर्व-महामारी के स्तर से नीचे बनी हुई हैं, लेकिन जनवरी 2022 में Omicron मामलों की वृद्धि अस्थायी रूप से वसूली को बाधित कर सकती है।

फिच को उम्मीद है कि 2020 में भारत के शुरुआती लॉकडाउन या 2021 के डेल्टा वैरिएंट वेव की तुलना में लहर से जुड़े व्यवधान का पैमाना मामूली होगा।

“फिर भी, ओमाइक्रोन उछाल से कुछ प्रभाव होने की संभावना है क्योंकि स्थानीय प्रतिबंध फिर से शुरू किए गए हैं। यह ऐसे समय में आया है जब कई छोटे कर्जदारों के लिए वित्तीय बफर पहले ही खत्म हो चुके हैं।”

एमएसएमई पर दबाव भी बढ़ेगा क्योंकि सरकार की आपातकालीन क्रेडिट लाइन गारंटी योजना (ईसीएलजीएस), पहली बार मई 2020 में शुरू की गई थी, आने वाले महीनों में हवाएं चल रही हैं। योजना के अधिकांश लाभार्थी सूक्ष्म और लघु व्यवसाय रहे हैं, और इसके तहत नए संवितरण जून 2022 के अंत तक समाप्त हो जाएंगे।

यह कहा गया है कि योजना के विभिन्न पुनरावृत्तियों के तहत कोई भी गैर-निष्पादित ऋण (एनपीएल) अगले एक से दो वर्षों में मूल पुनर्भुगतान पर लागू स्थगन के रूप में दिखना शुरू हो जाएगा।

महामारी के दौरान धीमी संपार्श्विक परिसमापन के कारण एमएसएमई से वसूली सुस्त रही है। हम उम्मीद करते हैं कि ऐसे रियल एस्टेट बाजारों में अपेक्षाकृत कम तरलता से 2022 में अर्ध-शहरी क्षेत्रों में संपत्ति-समर्थित ऋण की वसूली में बाधा आती रहेगी।

माइक्रोफाइनेंस के लिए, उत्तर प्रदेश (यूपी) सहित पांच बड़े राज्यों में आगामी चुनावों से आगे की चुनौतियां पैदा हो सकती हैं। राजनीतिक दबाव अक्सर चुनावी मौसम के आसपास ऋण-वसूली कार्यों को बाधित कर सकता है, और यूपी एक बड़ी ग्रामीण आबादी और सूक्ष्म वित्त क्षेत्र का घर है। एजेंसी ने कहा कि राज्य ने सितंबर 2021 के अंत में भारत में बकाया माइक्रोफाइनेंस ऋण का लगभग 8 प्रतिशत हिस्सा लिया।

फिच को उम्मीद है कि एमएसएमई और माइक्रोफाइनेंस सेगमेंट में तनाव उच्च एनपीएल में समाप्त हो जाएगा, विशेष रूप से सख्त हानि मान्यता मानदंड मार्च 2022 तक प्रभावी होंगे।

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